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現(xiàn)金流量表所披露及其分析
下面小編就為大家現(xiàn)金流量表所披露及其分析，歡迎大家各位會計畢業(yè)的同學參考閱讀!
摘 要：文章分析了現(xiàn)金流量表的主要信息，指出了現(xiàn)金流量表所披露的資金數(shù)據(jù)信息與市場潛力以及企業(yè)發(fā)展之間的微妙關系，從具體的數(shù)據(jù)中窺探出企業(yè)的經營狀況，為企業(yè)經營者制定決策提供了必要依據(jù)，并且與資產負債表和利潤表進行了簡單的比較，表明了正確解讀現(xiàn)金流量表對企業(yè)市場策略制定的重要意義。
關鍵詞：現(xiàn)金流量表 資金數(shù)據(jù)信息 微妙關系 市場潛力 市場策略
引文：
資產負債表、利潤表以及現(xiàn)金流量表是財務報表的三大報表，這三個報表從整體上反映了企業(yè)的經營狀況以及盈利負債情況，在很大程度上為企業(yè)決策者提供了必要的信息和充分的數(shù)據(jù)。如何對報表進行正確的解讀，以及從報表中讀出數(shù)據(jù)中潛在的市場資源，是擺在企業(yè)財務工作者面前的一個重要課題，也是企業(yè)決策者了解自身企業(yè)發(fā)展狀況，做出市場戰(zhàn)略的重要參考。因此，作為企業(yè)財務工作者，要做到就是進行正確的財務報表分析，從數(shù)據(jù)中窺探市場潛力，這才是當務之急。所以，作為基本報表之一的現(xiàn)金流量表的解讀就是我們財務工作者需要重點研究的對象，在日常的經濟分析中，充分研究現(xiàn)金流量表的資金信息，為企業(yè)領導者提供詳實的經濟數(shù)據(jù)是工作的重要方面。
1、現(xiàn)金流量表的基本作用。
現(xiàn)金流量表反映了企業(yè)在一定期間內現(xiàn)金的流入、流出情況，揭示了企業(yè)獲取和運用現(xiàn)金的能力。對現(xiàn)金流量表的分析不僅可以評價企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力，并且使得償債能力和收益能力的評價更加全面。
現(xiàn)金流量表的基本概念：現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定期間內現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的流入和流出情況的會計報表。從這個概念上，我們不難理解，現(xiàn)金流量表對于企業(yè)制定經濟策略的參考價值，而其具體作用主要體現(xiàn)在以下幾個方面。
(1)能夠說明企業(yè)一定時期內現(xiàn)金流入和流出的原因，從而有利于分析和評價企業(yè)經營、投資和籌資活動的有效性。
現(xiàn)金流量表主要是反映資產負債表中各個項目對現(xiàn)金流量的影響，然后根據(jù)資金用途劃分成經營、投資以及融資等三個活動，為企業(yè)制定經濟活動提供資金周轉的詳實信息，為企業(yè)決策奠定數(shù)據(jù)方面的基礎。
(2)能夠說明企業(yè)的償債能力和支付能力。
現(xiàn)金流量表是一份顯示指定時期內的現(xiàn)金流入和流出的財政報告，因此能夠無詳細的說明企業(yè)的償債與支付能力。
(3)能夠分析企業(yè)未來獲取現(xiàn)金的能力。
現(xiàn)金流量表詳細的描述了公司的經營、投資與籌資活動所產生的現(xiàn)金流，明確的展現(xiàn)了公司的資金運營狀況，為企業(yè)領導者分析未來資金獲取的潛力提供了必要依據(jù)。
2、現(xiàn)金流量表的指標分析與研究。
現(xiàn)金流量表與資產負債表和利潤表的一個重要區(qū)別在于編制基礎不同：資產負債表和利潤表中的會計要素是按照應計制(權責發(fā)生制)確認的，而現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金流量是以現(xiàn)金的實際流入、流出為基礎確認的，準確的說，現(xiàn)金流量表采用的是收付實現(xiàn)制。
而現(xiàn)金流量表采用收付實現(xiàn)制，側重于實際數(shù)量和時機，現(xiàn)金存量的增減以及現(xiàn)金流量的流向均以實際發(fā)生為基礎，現(xiàn)金流相關的指標，如現(xiàn)金存量、經營現(xiàn)金流量、凈現(xiàn)金流、現(xiàn)金流入流出比率、現(xiàn)金增加比率等，能夠直接與銀行等金融機構的對賬單對照，客觀上保證了指標的真實性，一定程度上克服了盈余管理甚至會計報表粉飾等不良會計行為的影響，能更真實地體現(xiàn)公司財務狀況，成為更好的業(yè)績衡量標準。
3、正確分析現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)，制定企業(yè)市場策略。
企業(yè)財務工作者進行現(xiàn)金流量表分析，根本目的在于判斷企業(yè)現(xiàn)金流量的質量。而所謂的現(xiàn)金流量的質量就是企業(yè)的現(xiàn)金能夠按照企業(yè)的預期目標進行流轉的質量。一個具有良好質量的現(xiàn)金流量的企業(yè)應當具有兩個重要特征：第一，企業(yè)現(xiàn)金流量的狀態(tài)體現(xiàn)了企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的基本要求;第二，企業(yè)在穩(wěn)定發(fā)展時期，企業(yè)經營活動的現(xiàn)金流量應當與企業(yè)經營活動所對應的利潤有一定的對應關系，并且能夠為企業(yè)的擴張?zhí)峁┲С帧?/p>
我們企業(yè)的財務工作者進行現(xiàn)金流量的質量的考察可以從多方面入手，但最主要的還是從以下兩個方面加以著手。
3.1現(xiàn)金流量的總量分析
3.1.1 現(xiàn)金流量總量的合理性分析
(1)經營活動產生的現(xiàn)金流量質量分析
一般來說，進行經營活動的現(xiàn)金流量分析，對于研究企業(yè)的發(fā)展策略具有重要意義�？傮w來說，現(xiàn)金流量主要有正負數(shù)之分，分別代表著不同經營狀況與水平。而什么樣的現(xiàn)金流量狀況就表明什么樣的企業(yè)發(fā)展狀況。當企業(yè)生產的產品適銷對路，在市場占有較高的份額時，企業(yè)的銷售回款能力就比較強，這個時候在現(xiàn)金流量表上就表現(xiàn)為凈現(xiàn)金流量正數(shù)。此時的企業(yè)經營狀況就處于良好的發(fā)展狀態(tài)下，表明了企業(yè)的成本控制與支付成本都控制在合理的范圍內;而一旦企業(yè)凈現(xiàn)金流量表現(xiàn)為負數(shù)時，則表明了企業(yè)的經營狀況不佳，此時的企業(yè)不但產品銷售不對路，而且還表明了企業(yè)的回款能力也很弱，說明了企業(yè)對于成本的控制以及支付成本的控制沒有做到位。
(2)企業(yè)的經營活動所產生的現(xiàn)金流量大于零，而且還有非現(xiàn)金流量成本剩余。
企業(yè)的生產經營無非是經過正常的原料商品采購、加工生產，最后投入市場進行銷售。這是企業(yè)的一般生產經營模式。因此，從企業(yè)的現(xiàn)金流量表中的數(shù)據(jù)，可以獲得企業(yè)各種成本的支付狀況，以及生產經營所獲得的生產利潤明細。當企業(yè)的經營活動所產生的現(xiàn)金流量大于零的時候，而且還有非現(xiàn)金性成本的剩余。在這種狀況下，企業(yè)的生產不狀況處于良好的運作模式，此時，企業(yè)不僅能夠支付生產經營活動的貨幣支出，同時在補償非現(xiàn)金性流量成本后，還有資本剩余，這個時候，企業(yè)還有多余的現(xiàn)金成本進行其他投資活動。如果這種生產經營狀態(tài)能夠持續(xù)發(fā)展下去，則對于企業(yè)的持續(xù)與科學發(fā)展起到重要的推動作用。
3.1.2 投資活動產生的現(xiàn)金流量質量分析
企業(yè)的擴大再生產能力的強弱也可以從投資活動產生的現(xiàn)金流量表中一探究竟。通常而言，當企業(yè)的投資活動的凈現(xiàn)金流量表現(xiàn)為負數(shù)時，在這種狀態(tài)下，企業(yè)的擴大再生產的能力一般都較強，而且企業(yè)的產品銷售以及產品結構都處于良好的運作模式之下。而當企業(yè)的投資活動的凈現(xiàn)金流量在表中為正數(shù)時，此時則表明了企業(yè)的資本運作收效非常顯著，于此同時投資回報率與資本變現(xiàn)能力較強。 企業(yè)投資活動的成功與否，不能簡單的根據(jù)現(xiàn)金流量中的數(shù)據(jù)分析獲得。即使現(xiàn)金流量表中出現(xiàn)的投資現(xiàn)金凈流量小于零，也不能據(jù)此判定企業(yè)的投資活動是失敗的。因為，企業(yè)的投資活動是一項綜合性的資產經營活動，許多的投資項目，不僅需要使用投資資金，有時候還需要由企業(yè)生產經營活動的現(xiàn)金流入量來補償。當這樣的情況出現(xiàn)時，一般而言，是企業(yè)的資金出現(xiàn)暫時性的資金不到位，而由此引起的使用了未來的經營活動的現(xiàn)金流入量作為補償。所以，當企業(yè)出現(xiàn)暫時性的投資現(xiàn)金凈流量小于零的時候，也不能據(jù)此判斷企業(yè)投資活動是失敗的。在這個時候，還需要對企業(yè)投資活動進行深入分析，研究企業(yè)的投資活動是否符合科學發(fā)展的目標，以及企業(yè)的長期發(fā)展與短期發(fā)展目標是否符合企業(yè)擴張的內在需要。
3.1.3 企業(yè)籌資活動產生的現(xiàn)金凈流量質量分析
企業(yè)的籌資活動表現(xiàn)的是企業(yè)融資能力的強弱以及融資政策的正確與否。一般而言，當企業(yè)的籌資活動的凈現(xiàn)金流量表現(xiàn)為正數(shù)時，則表明了企業(yè)通過銀行及資本市場等途徑獲得資金的籌資能力較強;反過來說，當籌資活動的現(xiàn)金凈流量表現(xiàn)為負數(shù)時，這個時候，就有兩種可能的情況出現(xiàn)。一種情況是企業(yè)處于良性發(fā)展階段，企業(yè)的自身資金周轉運行良好，于此同時，企業(yè)的債務危機和負擔已經減輕，并且經濟效益趨于增強的發(fā)展趨勢，而另一種情況則是，企業(yè)在銀行借貸或放款的信譽已經完全喪失，更為嚴重的情況則是，企業(yè)的未來資金周轉也將趨于非常緊張的局面。這個時候，就要對現(xiàn)金流量表所隱含的信息進行深度分析，一方面對企業(yè)平時的經營狀況進行綜合分析，窺探企業(yè)是否處于發(fā)展的危機狀態(tài)，另一方面，從投資市場的資金運作進行研究，看是否是市場不景氣帶來的資金運轉困難。由此，對籌資活動的現(xiàn)金流量表才能進行正確的判讀。
結論：文章簡單介紹了現(xiàn)金流量表的基本概念，然后從現(xiàn)金流量表的基本作用闡述了其對企業(yè)經濟決策的重要作用，并且與企業(yè)財務資產負債表和利潤表的作用進行了比較，全方面的探討了其在經濟活動中的重要作用。最后，提出了解讀現(xiàn)金流量表指標的重要作用，并且深入研究了數(shù)據(jù)與市場策略直接的潛在關系，從而為市場策略的制定提供重要依據(jù)。
參考文獻：
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[3] 惠繼存，《現(xiàn)金流量表的作用及分析應用》，[J]，知識經濟，2011年09期。
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